月月領息還能賺價差？「00919+0056+00878」慘翻船　達人推新組合「換這1檔就好」報酬率大躍進

記者莊蕙如／綜合報導

對許多存股族來說，每個月都有現金股息進帳，是投資生活中最大的安慰。然而，今年原本被視為「月配息鐵三角」的00919、0056與00878卻意外跌跤，不含息績效全是綠油油，甚至有投資人形容「領了息卻賠了價差」。

（圖／istockphoto）

熟悉ETF操作的「存股方程式」版主指出，高息型ETF多半來自成熟產業，因缺乏成長動能，股價長期震盪區間盤整，本益比也不容易被市場拉高，想要靠價差賺錢幾乎是奢望。投資這類ETF的核心意義就是「領息為主、成長免想」，若同時追求股價增值，恐怕要改變配置思路。

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他建議，如果想兼顧月配息與資本成長，不妨在原有的高息型組合中，加入一檔具成長性的「策略市值型ETF」。以今年為例，00905漲幅達7.72%，對比0056下跌3.98%、00919重挫7.77%、00878跌3.67%，差距一目了然。雖然市值型ETF的殖利率通常不及高息型，但犧牲一點配息，換來更漂亮的總報酬率，值得嘗試。

他舉例，原先的「00919+0056+00878」組合，今年可能報酬慘不忍睹，但若改為「00919+00905+00878」，整體領息金額或許略降，卻有機會顯著改善績效；甚至還能利用不同ETF的配息月份，達到月月有息的效果，例如009803於1、4、7、10月配息，00905則在2、5、8、11月，00850安排在3、6、9、12月，靈活搭配即可讓資金流穩定進帳。

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版主最後提醒，高配息與高報酬率幾乎是互斥的，投資人必須在「想要的殖利率」與「實際的總報酬」之間找到平衡點，別被高息的光環蒙蔽，才是長期獲利的關鍵。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。